2025年8月19日，广东梅雁吉祥水电股份有限公司（以下简称“梅雁吉祥”或“上市公司”）拟以10,595万元收购上海新积域信息技术服务有限公司（以下简称“上海新积域”或“标的公司”）65%股份。

背景介绍：

梅雁吉祥：公司主营水力发电和地理测绘信息业务。

1、水力发电业务：公司电站全年累计售电量达51,455万千瓦时，同比增长34.89%，相较于过去八年的平均电量高出33.60%，创下发电量纪录第三次历史新高。

2、地理测绘信息业务。地理信息测绘业务出现了较大幅度的下降，应收账款回收难题成为公司面临的关键挑战。受激烈的市场竞争和项目资金回款困难等不利因素的影响，2024年地理测绘信息业务收入较去年同期减少30.01%。

2023-2024年，梅雁吉祥分别实现营业收入313,674,689.16元、357,286,957.84元，分别实现净利润-100,276,860.11元、-82,818,535.81元。

上海新积域：公司主营客服、电商外包。股东为侯兴刚、吴海燕夫妇，外企工作出身，从事售后服务工作，以上海外企聚集地为切入点，进入BPO行业。目前已经扩展至国产消费品牌蔚来、大金、阿迪达斯等不同行业以及平台类企业，提供呼叫中心、智能客服、会员管理、电商平台代运营、公众号及小程序运营等外包服务。

2024年，上海新积域分别实现营业收入及净利润为170,551,013.16元、7,435,722.25元。

评估价值：

采用收益法评估的上海新积域的股东全部权益于评估基准日2025年5月31日的市场价值为16,322.87万元，相对其于评估基准日的账面值4,459.41万元，增值11,863.46万元，增值率266.03%。

协同效益：

1、上海新积域在智能制造、电商、交通出行、汽车制造、母婴/食品、生活/服饰、保险等领域具备丰富的全场景客户体验外包服务经验，上市公司可以利用上海新积域的市场渠道和行业服务经验，加速切入到服务外包行业；

2、上海新积域运营中心主要位于上海、山东、安徽、河南和陕西地区，尚未开拓华南地区。上市公司及广州国测业务聚焦于广东地区。本次收购完成后，公司将充分利用双方的销售力量，共享客户资源，广州国测在信息技术服务外包业务上取得突破，上海新积域顺利拓展华南地区市场，借助上市公司融资平台和管理平台，建立健全公司治理机制，进而抓住行业发展的有利时机，做大做强，协助上市公司走向新的发展阶段；

3、政府通过提供座席补贴、就业补贴、社保补助支持、培训支持、招聘服务支持和生产要素扶持，深入实施“免费梅州”行动，在公共租赁住房、融资贷款、科技创新等方面给予呼叫中心相关产业大力支持；同时，与标的公司目前的运营中心相比，梅州地区人工成本相对较低，收购后标的公司在梅州落地运营中心将降低人力成本，能够提高经营效益。

收购看点：

1、业绩承诺：2025 -2028年度标的公司合并报表口径净利润合计不低于5,500万元，2025年8-12月期间标的公司主营业务收入金额不低于9,000万元，2026-2028年度主营业务收入金额均不低于2亿元；

2、过渡期损益：过渡期内标的公司所实现的盈利由本次交易完成后的股东共同享有，过渡期内标的公司的非经常性亏损由转让方以现金补足。