当地时间2025年10月29日，美国联邦储备委员会（美联储）宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点，调整至3.75%-4.00%的水平（来源：央视新闻）。这一决策标志着美联储自2024年9月开启的本轮降息周期中的第五次利率下调，也是继2025年9月17日降息后的连续第二次宽松政策调整。
这一动作直接为国内货币宽松政策进一步打开了操作空间——中美10年期国债利差收窄至 50BP 以内，人民币汇率稳定在 7.1 附近，为5年期LPR下调扫清障碍。据东方金诚王青预测，四季度 5 年期 LPR 大概率下调 10BP 至 3.4%，部分银行或叠加自主降息，叠加部分银行自主降息，全国 5000万户存量房贷家庭将迎来实实在在的 “减负红包”，2021年高位购房的“利率站岗族”月供最多可省 1400元。
降息带来的省息效果十分直观。以30年期等额本息贷款为例，100万元本金在 2021年5.88% 的高位利率下，月供 5918 元，调整至 3.1% 后月供降至 4490 元，月省 1428 元，30 年总省利息超 51 万元；150 万元本金则月省 2142 元，总省利息达 77.12 万元。上海张女士 2021 年贷款 180 万、利率 5.78%，调整后月供从 10822 元降至 7932 元，月省 2890 元，相当于多了一笔房租补贴。其中，2020-2021 年购房的高利率群体和浮动利率持有者受益最明显，固定利率用户需主动申请 “固转浮” 才能享受优惠。
11 月 1 日起，符合条件的购房者可通过三步解锁红利：首先自查资格，浮动利率房贷利率超 3.63%、固定利率转浮动后达标者可申请；其次登录手机银行进入 “贷款 — 房贷利率调整” 栏目，选对应调整项并上传身份证，银行 1-3 个工作日审核后即生效；最后要选好重定价周期，3 个月周期适合短期看空利率者，12 个月周期更适合风险厌恶人群，且每笔贷款仅能变更一次。
从短期看，若 12 月美联储再降息25个基点，国内 LPR 或追加下调 5BP，利率有望跌破 3%；长期来看，未来 2 年LPR仍有 50BP 下调空间。央行下一次LPR报价公布时间为11月20日，让我们拭目以待！